19 febrero, 2021
Поэтому обычно чем известнее компания, тем выше ликвидность ее ценных бумаг. Бумага котируется по цене 280 рублей, но инвестор хочет зайти по цене 270 dax 100 отзывы рублей. В таком случае он посылает брокеру поручение на лимитную заявку и его объем добавляется к общему объему лимитных покупателей в стакане. Если инвестор хочет взять акции Сбербанка на ценовом прорыве, например, если бумага выстрелит выше 290 рублей, он также может установить стоп-ордер. Частные же инвесторы редко проводят настолько подробный анализ ликвидности отдельных компаний, они оценивают ликвидность только ценных бумаг.
Как определить ликвидность ценных бумаг в терминале Т‑Инвестиций?
- Например, если средний объем торгов по бумаге составляет всего акций в день, то, скорее всего, перед вами низколиквидный актив.
- Следующий вид заявки, которую я хочу рассмотреть – стоп-лимитный ордер.
- Если инвестор хочет взять акции Сбербанка на ценовом прорыве, например, если бумага выстрелит выше 290 рублей, он также может установить стоп-ордер.
- И наоборот, когда вы продаете активы, нужно, чтобы кто‑то был готов у вас их купить.
Оборотные активы — это активы, которые компания планирует израсходовать или продать в течение ближайших 12 месяцев. Например, сырье, заготовки для производства и готовая продукция обычно относятся к оборотным активам, а станки или здания — нет. Если же ликвидного имущества у компании недостаточно, ей придется продавать менее ликвидные активы, например здания или оборудование. Показатели компании упадут, а инвесторы начнут продавать ее акции, снижая рыночную стоимость.
Что такое коэффициенты ликвидности компаний?
Обычно коэффициенты ликвидности используются экономистами, которые работают на определенную компанию и следят за всеми ее операционными показателями. В приложении Т‑Инвестиций откройте раздел «Что купить» → «Скринер акций». Далее вы можете воспользоваться готовым скринером или создать свой с нужными вам параметрами. Следующий вид заявки, которую я хочу рассмотреть – стоп-лимитный ордер.
Что такое ликвидность
Так произошло потому, что акция оказалась низколиквидной и на бирже просто не нашлось достаточно людей, готовых продать акцию Х за ₽. В приложении Т‑Инвестиций низколиквидные активы помечаются специальным значком с предупреждением. Торговые заявки, как раз, являются одним из таких механизмов.
В чем риски покупки активов с низкой ликвидностью и для чего инвесторам вообще ее оценивать?
Когда актив легко продается по текущей цене, он считается ликвидным, а когда его сложно продать даже со скидкой, он менее ликвиден. Самый главный нюанс в том, что теперь цена должна вернуться к уровню 270 рублей, чтобы сработала лимитная заявка. Но довольно часто случается так, что цена двигается дальше вниз и защита инвестора не срабатывает вовсе.
Для анализа ликвидности используют специальные экономические показатели — коэффициенты ликвидности. В периоды неопределенности и каких‑либо потрясений инвесторы становятся осторожнее и не так склонны к совершению сделок, поэтому ликвидность также может снижаться. Покупка активов с низкой ликвидностью имеет следующие риски. Стоп-заявка – это тип рыночного ордера, который исполняется при достижении активом установленной цены. Так вот, чтобы лимитная заявка покупателя исполнилась, кто-то должен продать рыночным ордером.
То есть в начале и в конце торгов объемы и ликвидность обычно ниже, чем в середине дня. Инвестор купил акции Сбербанка по 280 рублей и выставил стоп-лимитный ордер по цене 270 рублей, чтобы защитить свою позицию от дальнейшего падения. Он хочет ограничить свои потери в случае, если бумага упадет ниже 270 рублей. Рыночная заявка отражает нежелание инвестора ждать определенную цену по активу. Краткосрочные обязательства компании — это долги и кредиты, которые компания должна погасить в течение 12 месяцев.
В таком случае брокер выставляет в биржевой стакан лимитную заявку на продажу по цене 270 рублей. Все правила соблюдены – текущая рыночная цена ниже лимитки на продажу. У биржевого стакана есть несколько вариантов отображения, поэтому при добавлении виджета он может выглядеть немного иначе. Чтобы внешний вид биржевого стакана был похож на стакан из приложения Т‑Инвестиций, нажмите на иконку шестеренки в правом верхнем углу виджета → в поле «Тип отображения» выберите «Классический, 2 колонки». Тогда в середине стакана будут перечислены цены выставленных заявок, слева — объем заявок на покупку по этой цене, а справа — на продажу. На момент написания статьи инвесторы были готовы купить акции Аптечной сети по цене не выше 12,56 ₽, а продать — по цене не ниже 12,58 ₽.
Если вы хотите научиться анализировать финансовые показатели компаний, можно начать с курса Академии инвестиций «Как сравнивать компании». То есть компания стабильная, а ее ценные бумаги более надежные. Например, в стакане самая низкая цена на продажу акции Х — ₽, ни один инвестор не готов продать эту акцию дешевле. Если вы выставите заявку на покупку за 950 ₽, то она попадет в стакан, в строку «950 ₽», и будет ждать появления встречного предложения.
